Товариство з обмеженою відповідальністю “Машинобудівні заводи Шкода” було одним з найбільших промислових підприємств Австро-Угорської імперії. Крім зброї воно випускало різні двигуни та обладнання для судів. Після Першої світової війни головний завод в Пльзені опинився на території Чехії. У 1922 році Skoda почала свою діяльність в автомобілебудуванні. Вона виробляла тягачі та парові вантажівки за ліцензією англійської фірми Sentinel. Перший легковий автомобіль з’явився в 1924 році. У 1925 році Skoda придбала фірму Laurin & Klement в Млада-Болеславі і деякий час продовжувала виробництво автомобілів під цією маркою. Наприкінці 1980-х Skoda почала шукати сильного закордонного партнера для інвестицій і технологічної підтримки. У грудні 1990 року уряд Чехії обрав в якості партнера концерн Volkswagen AG.